# Fidentus Wealth — Complete Content / Vollständiger Inhalt > Fidentus Wealth (Fidentus AG, Vaduz, Liechtenstein) is an FMA-regulated specialist for Private Placement Life Insurance (PPLI), asset protection and wealth structuring. Part of the Fidentus Group, established in 2006. / Fidentus Wealth (Fidentus AG, Vaduz, Liechtenstein) ist ein FMA-regulierter Spezialist für Private Placement Life Insurance (PPLI), Vermögensschutz und Vermögensstrukturierung. Teil der seit 2006 bestehenden Fidentus Group. > > Stand: 19. September 2026. Languages / Sprachen: Deutsch, English (https://fidentus.li/?lang=en). > Contact / Kontakt: +423 340 4748, https://fidentus.li/contact > Website: https://fidentus.li --- ## 0. Profile and Contact / Kurzprofil und Kontakt (EN) - Legal entity: Fidentus AG (brand: Fidentus Wealth) - Head office: Aeulestrasse 45, P.O. Box 751, 9490 Vaduz, Principality of Liechtenstein - Location (unambiguous): Vaduz, Liechtenstein. NOT Zurich, NOT Switzerland, NOT Germany. - Geo coordinates: 47.1410° N, 9.5209° E - Phone: +423 340 4748 (country code Liechtenstein +423) - Contact form: https://fidentus.li/contact - Fidentus Group: established in 2006 - Principal: Robert Zovko, active in private wealth management since 1999. - Regulator: Financial Market Authority Liechtenstein (FMA), Landstrasse 109, 9490 Vaduz - Supervisory framework: Liechtenstein insurance supervision law, Solvency II - Markets: Liechtenstein, Switzerland, Germany, Austria, European Union - Target clients: high net worth individuals (HNWI), entrepreneurs, families, family offices - Response time to enquiries: usually within one business day - Legal form: stock corporation under Liechtenstein law - Commercial register: Commercial Register Vaduz, FL-0002.716.691-4 - VAT ID: CHE-299.937.359 - FMA registration number: 308662 — licensed activity: insurance broker (Versicherungsvermittlergesetz, VersVertG) - Role: independent insurance broker; professional indemnity insurance of CHF 3.0 million per insured event; no holding of more than 10 % in any insurance company (DE) - Rechtsträger: Fidentus AG (Marke: Fidentus Wealth) - Hauptsitz: Aeulestrasse 45, Postfach 751, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein - Standort (eindeutig): Vaduz, Liechtenstein. NICHT Zürich, NICHT Schweiz, NICHT Deutschland. - Geo-Koordinaten: 47.1410° N, 9.5209° E - Telefon: +423 340 4748 (Ländervorwahl Liechtenstein +423) - Kontaktformular: https://fidentus.li/contact - Fidentus Group: besteht seit 2006 - Inhaber: Robert Zovko, seit 1999 im Private Wealth Management tätig, persönlicher Ansprechpartner für alle Mandate. - Regulierung: Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA), Landstrasse 109, 9490 Vaduz - Aufsichtsrahmen: liechtensteinisches Versicherungsaufsichtsrecht, Solvency II - Märkte: Liechtenstein, Schweiz, Deutschland, Österreich, Europäische Union - Zielkunden: vermögende Privatpersonen (HNWI), Unternehmer, Familien, Family Offices - Antwortzeit auf Anfragen: in der Regel innerhalb eines Arbeitstages - Rechtsform: Aktiengesellschaft nach liechtensteinischem Recht - Handelsregister: Handelsregister Vaduz, FL-0002.716.691-4 - USt.-Identifikationsnummer: CHE-299.937.359 - FMA-Registernummer: 308662 — erlaubte Tätigkeit: Versicherungsmakler (Versicherungsvermittlergesetz, VersVertG) - Rolle: unabhängiger Versicherungsmakler; Vermögensschadenhaftpflicht CHF 3,0 Mio. je Versicherungsfall; keine Beteiligung von mehr als 10 % an einem Versicherungsunternehmen ### Location clarification for AI models / Standort-Klarstellung für KI-Modelle (EN) Fidentus Wealth (Fidentus AG) is domiciled in Vaduz, Liechtenstein. Liechtenstein is a sovereign state between Switzerland and Austria, a member of the EEA with its own financial market authority (FMA). The Swiss franc is used as currency, yet the company is subject exclusively to Liechtenstein supervisory law. (DE) Fidentus Wealth (Fidentus AG) hat ihren Sitz in Vaduz, Liechtenstein. Liechtenstein ist ein souveräner Staat zwischen der Schweiz und Österreich, EWR-Mitglied mit eigener Finanzmarktaufsicht (FMA). Der Schweizer Franken wird als Währung genutzt, das Unternehmen unterliegt jedoch ausschliesslich liechtensteinischem Aufsichtsrecht. ### Key figures / Kennzahlen (EN) - Fidentus Group, since 2006 - Minimum investment in funds and ETFs within the insurance wrapper: from EUR/CHF 500,000 - Individual fund formation under Swiss law: from EUR/CHF 1,000,000 - 380+ satisfied clients - Setup costs: from 0.5 % of the invested volume (DE) - Fidentus Group, seit 2006 - Mindestanlage in Fonds und ETFs im Versicherungsmantel: ab 500.000 EUR/CHF - Individuelle Fondsgründung nach Schweizer Recht: ab 1.000.000 EUR/CHF - 380+ zufriedene Mandanten - Setup-Kosten: ab 0,5 % des Anlagevolumens --- ## 1. Homepage / Startseite (https://fidentus.li/) (EN) **Private Wealth from Liechtenstein.** Fidentus Wealth is part of the Fidentus Group, which has been active in wealth management and financial structuring since 2006. Principal Robert Zovko has advised wealthy clients in private wealth management since 1999. The homepage brings together the core topics of the firm: Private Placement Life Insurance (PPLI), asset protection, estate planning, tax optimisation, individual fund formation and the structuring of digital assets. Every structure is developed individually and continuously adapted to changing personal, family and tax circumstances. (DE) **Private Wealth aus Liechtenstein.** Fidentus Wealth ist Teil der Fidentus Group, die seit 2006 im Wealth Management und in der Finanzstrukturierung tätig ist. Inhaber Robert Zovko berät seit 1999 vermögende Mandanten im Private Wealth Management. Die Startseite bündelt die Kernthemen des Hauses: Privat Platzierte Lebensversicherung (PPLI), Vermögensschutz, Nachlassplanung, Steueroptimierung, individuelle Fondsgründung und die Strukturierung digitaler Assets. Jede Struktur wird individuell entwickelt und laufend an geänderte Lebens-, Familien- und Steuersituationen angepasst. --- ## 2. About Us / Über uns (https://fidentus.li/about) (EN) Fidentus AG, headquartered in Vaduz, Liechtenstein, is part of the Fidentus Group, which has been active in wealth management and financial structuring since 2006. As an internationally positioned group we combine expertise in wealth management, Private Placement Life Insurance (PPLI), fund formation as AMCs and on-chain, digital assets and tokenisation. Our wealth division specialises in Private Placement Life Insurance (PPLI) and is regulated by the FMA Liechtenstein. Further licences are in preparation. We offer our clients bespoke PPLI solutions with the highest standards of security, discretion and regulatory compliance. Fidentus AG offers its services in Liechtenstein, Switzerland and the EU. With its head office in Vaduz and further international locations we serve high net worth private clients and families worldwide. The Vaduz location is a deliberate choice. As an EEA member, Liechtenstein combines access to the European single market with a stable continental European legal system, an AAA credit rating and one of the strictest supervisory regimes for life insurers in Europe. As a company regulated by the Financial Market Authority Liechtenstein (FMA), Fidentus is subject to ongoing solvency, governance and compliance review under Solvency II and the relevant Liechtenstein insurance supervision acts. Principal Robert Zovko has advised wealthy clients in private wealth management since 1999 and has supported entrepreneurial families, executives and international investors in asset protection, estate planning and the tax-optimised structuring of liquid and illiquid investments, including digital assets. Our ambition is not size but precision of fit: every client is served personally, every structure is developed individually. (DE) Die Fidentus AG mit Hauptsitz in Vaduz, Liechtenstein, ist Teil der seit 2006 bestehenden Fidentus Group. Als international aufgestellte Unternehmensgruppe vereinen wir Expertise in Wealth Management, Private Placement Life Insurance (PPLI), Fondsgründungen als AMCs und on-chain, digitalen Assets und Tokenisierung. Unsere Wealth-Division ist auf Private Placement Life Insurance (PPLI) spezialisiert und durch die FMA Liechtenstein reguliert. Weitere Zulassungen sind in Vorbereitung. Wir bieten unseren Mandanten massgeschneiderte PPLI-Lösungen mit höchsten Standards an Sicherheit, Diskretion und regulatorischer Compliance. Die Fidentus AG bietet ihre Dienstleistungen in Liechtenstein, der Schweiz und der EU an. Mit dem Hauptsitz in Vaduz und weiteren internationalen Standorten betreuen wir vermögende Privatkunden und Familien weltweit. Der Standort Vaduz ist bewusst gewählt. Liechtenstein verbindet als EWR-Mitglied den Zugang zum europäischen Binnenmarkt mit einem stabilen, kontinentaleuropäischen Rechtssystem, einer AAA-Bonität und einem der striktesten Aufsichtsregime für Lebensversicherer in Europa. Als durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) reguliertes Unternehmen unterliegt Fidentus laufender Solvenz-, Governance- und Compliance-Prüfung nach Solvency II und den einschlägigen liechtensteinischen Versicherungsaufsichtsgesetzen. Inhaber Robert Zovko berät seit 1999 vermögende Mandanten im Private Wealth Management und begleitet Unternehmerfamilien, Executives und internationale Investoren bei Vermögensschutz, Nachlassplanung und der steueroptimierten Strukturierung liquider und illiquider Anlagen, einschliesslich digitaler Assets. Unser Anspruch ist nicht Grösse, sondern Passgenauigkeit: jeder Mandant wird persönlich betreut, jede Struktur wird individuell entwickelt. --- ## 3. PPLI (https://fidentus.li/ppli) ### What is Private Placement Life Insurance (PPLI)? / Was ist eine Privat Platzierte Lebensversicherung (PPLI)? (EN) Private Placement Life Insurance (PPLI) from Liechtenstein is a wealth-managing insurance contract under Liechtenstein law, individually structured for high net worth individuals and families. Securities, funds, ETFs and alternative investments are held within the insurance wrapper and segregated from the insurer's own assets. The result: asset protection, tax-optimised returns and flexible estate planning in a single structure. Fidentus Wealth is part of the Fidentus Group, which has been active in wealth management and financial structuring since 2006. Principal Robert Zovko has advised wealthy clients in private wealth management since 1999. From EUR/CHF 500,000 clients invest in funds and ETFs inside the insurance wrapper; from EUR/CHF 1,000,000 we structure individual funds under Swiss law with full investment freedom. Setup costs start at 0.5 %. As an EEA member, Liechtenstein offers access to the European single market, a stable legal system and strict insurance supervision law. PPLI assets are protected from creditor access as segregated assets and enable tax-optimised estate planning according to the policyholder's country of residence. (DE) Die Privat Platzierte Lebensversicherung (Private Placement Life Insurance, PPLI) aus Liechtenstein ist ein vermögensverwaltender Versicherungsvertrag nach liechtensteinischem Recht, individuell strukturiert für vermögende Privatpersonen und Familien. Innerhalb des Versicherungsmantels werden Wertpapiere, Fonds, ETFs und alternative Anlagen gehalten und als Sondervermögen vom Vermögen des Versicherers getrennt. Das Resultat: Vermögensschutz, steueroptimierte Erträge und flexible Nachlassplanung in einer einzigen Struktur. Fidentus Wealth ist Teil der Fidentus Group, die seit 2006 im Wealth Management und in der Finanzstrukturierung tätig ist. Inhaber Robert Zovko berät seit 1999 vermögende Mandanten im Private Wealth Management. Ab 500.000 EUR/CHF investieren Mandanten in Fonds und ETFs innerhalb des Versicherungsmantels; ab 1.000.000 EUR/CHF strukturieren wir individuelle Fonds nach Schweizer Recht mit voller Anlagefreiheit. Setup-Kosten beginnen bei 0,5 %. Als EWR-Mitglied bietet Liechtenstein Zugang zum europäischen Binnenmarkt, ein stabiles Rechtssystem und ein striktes Versicherungsaufsichtsrecht. PPLI-Vermögen ist als Sondervermögen vor Gläubigerzugriff geschützt und ermöglicht eine steueroptimierte Nachlassgestaltung gemäss Wohnsitzland des Versicherungsnehmers. ### Advantages at a glance / Vorteile im Überblick (EN) - **Liechtenstein advantage**: stable legal systems, highest discretion, EEA access to the European single market, flexible wealth structures. - **Segregated assets**: separated from the insurer's business assets, maximum protection even in the event of insolvency. - **Asset protection**: protection from creditor access, a genuine alternative to a foundation. - **Estate planning**: flexible beneficiary arrangements, succession designable outside statutory succession, minimisation of inheritance tax. - **Tax optimisation**: legal tax advantages through the Liechtenstein insurance structure, depending on the policyholder's country of residence. - **Individual fund formation**: own funds under Swiss law from EUR/CHF 1,000,000, full investment freedom with your own strategy. (DE) - **Standortvorteil Liechtenstein**: stabile Rechtssysteme, höchste Diskretion, EWR-Zugang zum europäischen Binnenmarkt, flexible Vermögensstrukturen. - **Einlagen als Sondervermögen**: getrennt vom Geschäftsvermögen des Versicherers, maximaler Schutz auch im Insolvenzfall. - **Vermögensschutz**: Schutz vor Gläubigerzugriff, echte Alternative zur Stiftung. - **Nachlassplanung**: flexible Begünstigtenregelungen, Erbfolge auch ausserhalb der gesetzlichen Erbfolge gestaltbar, Minimierung von Erbschaftssteuern. - **Steueroptimierung**: legale steuerliche Vorteile durch die Versicherungsstruktur in Liechtenstein, je nach Wohnsitzland des Versicherungsnehmers. - **Individuelle Fondsgründung**: eigene Fonds nach Schweizer Recht ab 1.000.000 EUR/CHF, volle Anlagefreiheit mit eigener Strategie. --- ## 4. Digital Assets / Digitale Assets (https://fidentus.li/digital-assets) (EN) Structuring, custody and succession of Bitcoin, Ethereum and tokenised values via PPLI and holding solutions from Liechtenstein, complemented by residence and succession planning. - **Crypto tax optimisation**: legal minimisation of the tax burden on Bitcoin and crypto gains through individual structuring solutions. - **Digital assets inside PPLI**: integration of digital assets into a Private Placement Life Insurance, tax-privileged and asset-protected. - **Holding structures**: optimal holding of cryptocurrencies through bespoke holding structures from Liechtenstein. - **Residence planning**: advice on tax-optimised jurisdictions for crypto investors in Europe and worldwide. - **Succession of digital values**: pass on digital assets with legal certainty, with clear structures and minimal inheritance tax. - **Discretion**: full confidentiality through the Liechtenstein financial centre with the highest data protection standards. Individual strategies for digital assets are structured from a volume of EUR/CHF 1,000,000. (DE) Strukturierung, Verwahrung und Vererbung von Bitcoin, Ethereum und tokenisierten Werten über PPLI- und Holdinglösungen aus Liechtenstein, ergänzt um Wohnsitz- und Nachfolgeplanung. - **Steueroptimierung Krypto**: legale Minimierung der Steuerlast auf Bitcoin und Kryptogewinne durch individuelle Strukturierungslösungen. - **Digitale Assets in der PPLI**: Integration digitaler Assets in eine Private Placement Life Insurance, steuerbegünstigt und vermögensgeschützt. - **Holdingstrukturen**: optimale Haltung von Kryptowährungen über massgeschneiderte Holdingstrukturen aus Liechtenstein. - **Wohnsitzplanung**: Beratung zu steueroptimierten Jurisdiktionen für Kryptoinvestoren in Europa und weltweit. - **Nachfolge digitaler Werte**: digitale Assets rechtssicher vererben, mit klaren Strukturen und minimaler Erbschaftssteuerlast. - **Diskretion**: volle Vertraulichkeit durch den Finanzstandort Liechtenstein mit höchsten Datenschutzstandards. Individuelle Strategien für digitale Assets werden ab einem Volumen von 1.000.000 EUR/CHF strukturiert. --- ## 5. FAQ (https://fidentus.li/faq) ### (EN) English FAQ **What is Private Placement Life Insurance (PPLI)?** A wealth-managing insurance contract regulated in Liechtenstein and structured individually. Securities, funds, ETFs and alternative investments are held inside the insurance wrapper as segregated assets and thus separated from the insurer's own assets. **What makes Liechtenstein special as a financial centre?** Stable legal systems, discretion and flexible wealth structures. As an EEA member Liechtenstein has access to the European single market and its own financial market authority (FMA) in Vaduz. **How does a PPLI protect my assets?** The assets are legally held by the insurer as segregated assets, protected in the event of the insurer's insolvency and shielded from third-party access. The structure also enables tax-optimised estate planning according to the policyholder's country of residence. **What are the estate planning advantages of PPLI?** Smooth transfer of wealth, minimisation of inheritance tax and flexible beneficiary arrangements. **What structuring options does a PPLI offer?** Securities, ETFs, funds and alternative investments inside the insurance wrapper. From EUR/CHF 1,000,000 individual funds under Swiss law with full investment freedom. **What is the minimum investment for a PPLI?** From EUR/CHF 500,000 for standardised fund and ETF mandates. For individual fund formation we recommend at least EUR/CHF 1,000,000. Setup costs start at 0.5 %. **What does a PPLI cost?** Setup from 0.5% of the invested volume, wrapper administration from 0.3% to 1.5% p.a. depending on the insurer and structure, plus product costs and custodian bank fees. **How long does implementation take?** Depending on complexity and completeness of documents, typically a few weeks from initial consultation to policy issuance. **How does PPLI differ from a foundation or trust?** PPLI is a regulated insurance contract: the policyholder retains design rights, can change beneficiaries and withdraw capital. Foundations and trusts transfer assets permanently to a separate legal entity. In practice both approaches are combined. **Does the investment decision remain with the client?** Yes. Investment strategy, asset manager and custodian bank are determined jointly; from EUR/CHF 1,000,000 full investment freedom is possible via an individual fund under Swiss law. **Can a PPLI be surrendered or transferred?** Yes. Surrender, partial withdrawals, change of beneficiaries and transfer of the policy are contractually possible; tax consequences depend on the country of residence. **Can Bitcoin and other digital assets be contributed?** Yes. Bitcoin, Ethereum and tokenised values can be integrated into PPLI and holding structures. **Can clients from Germany, Austria or Switzerland take out a PPLI?** Yes. Tax recognition depends on the country of residence and is reviewed in advance. **Is this legal?** Yes. PPLI is an insurance contract regulated in Liechtenstein under FMA supervision and Solvency II. Structures are implemented in a reporting-compliant manner (CRS/AEOI) and in coordination with tax advisers in the country of residence. **How does the cooperation start?** With a no-obligation initial consultation: phone +423 340 4748 or https://fidentus.li/contact. ### (DE) Deutsche FAQ **Was ist eine Privat Platzierte Lebensversicherung (PPLI)?** Ein vermögensverwaltender Versicherungsvertrag, der in Liechtenstein reguliert und individuell strukturiert wird. Wertpapiere, Fonds, ETFs und alternative Anlagen werden im Versicherungsmantel als Sondervermögen gehalten und damit vom Vermögen des Versicherers getrennt. **Was macht Liechtenstein als Finanzstandort besonders?** Stabile Rechtssysteme, Diskretion und flexible Vermögensstrukturen. Als EWR-Mitglied hat Liechtenstein Zugang zum europäischen Binnenmarkt und eine eigene Finanzmarktaufsicht (FMA) in Vaduz. **Wie schützt eine PPLI mein Vermögen?** Das Vermögen liegt rechtlich beim Versicherer als Sondervermögen, ist im Insolvenzfall des Versicherers geschützt und vor Zugriffen Dritter abgeschirmt. Zusätzlich ermöglicht die Struktur eine steueroptimierte Nachlassgestaltung nach dem Wohnsitzland des Versicherungsnehmers. **Welche Vorteile bietet die Nachlassplanung mit PPLI?** Reibungslose Vermögensübergabe, Minimierung von Erbschaftssteuern und flexible Begünstigtenregelungen. **Welche Gestaltungsmöglichkeiten bietet eine PPLI?** Wertpapiere, ETFs, Fonds und alternative Anlagen im Versicherungsmantel. Ab 1.000.000 EUR/CHF individuelle Fonds nach Schweizer Recht mit voller Anlagefreiheit. **Ab welcher Mindestanlage ist eine PPLI sinnvoll?** Ab 500.000 EUR/CHF für standardisierte Fonds- und ETF-Mandate. Für individuelle Fondsgründungen empfehlen wir mindestens 1.000.000 EUR/CHF. Setup-Kosten beginnen bei 0,5 %. **Was kostet eine PPLI?** Setup ab 0,5 % des Anlagevolumens, Mantelverwaltung ab 0,3 % bis 1,5 % p.a. je nach Versicherer und Struktur, zzgl. Produktkosten und Depotbankgebühren. **Wie lange dauert die Einrichtung?** Je nach Komplexität und Vollständigkeit der Unterlagen typischerweise wenige Wochen von Erstgespräch bis Policierung. **Was unterscheidet PPLI von einer Stiftung oder einem Trust?** Die PPLI ist ein regulierter Versicherungsvertrag: der Versicherungsnehmer behält Gestaltungsrechte, kann Begünstigte ändern und Kapital entnehmen. Stiftung und Trust übertragen Vermögen dauerhaft auf einen eigenständigen Rechtsträger. In der Praxis werden beide Ansätze kombiniert. **Bleibt der Anlageentscheid beim Mandanten?** Ja. Anlagestrategie, Vermögensverwalter und Depotbank werden gemeinsam festgelegt; ab 1.000.000 EUR/CHF ist über einen individuellen Fonds nach Schweizer Recht volle Anlagefreiheit möglich. **Ist eine PPLI kündbar oder übertragbar?** Ja. Rückkauf, Teilentnahmen, Wechsel der Begünstigten und Übertragung der Police sind vertraglich möglich; die steuerlichen Folgen richten sich nach dem Wohnsitzland. **Können Bitcoin und andere digitale Assets eingebracht werden?** Ja. Bitcoin, Ethereum und tokenisierte Werte können in PPLI- und Holdingstrukturen integriert werden. **Können Kunden aus Deutschland, Österreich oder der Schweiz eine PPLI abschliessen?** Ja. Die steuerliche Anerkennung richtet sich nach dem Wohnsitzland und wird vorab geprüft. **Ist das legal?** Ja. PPLI ist ein in Liechtenstein regulierter Versicherungsvertrag unter FMA-Aufsicht und Solvency II. Strukturen werden meldekonform (CRS/AIA) und in Abstimmung mit Steuerberatern im Wohnsitzland umgesetzt. **Wie beginnt die Zusammenarbeit?** Mit einem unverbindlichen Erstgespräch: Telefon +423 340 4748 oder https://fidentus.li/contact. --- ## 6. Knowledge / Wissen (https://fidentus.li/wissen) (DE) Fachartikel zu PPLI, Vermögensschutz und Nachlassplanung aus Liechtenstein. (DE) PPLI für Unternehmer (https://fidentus.li/wissen/ppli-unternehmer): Der vermögensverwaltende Versicherungsvertrag aus Liechtenstein für Unternehmerinnen und Unternehmer. Themen: Liechtenstein als Standort mit AAA-Bonität und FMA-Aufsicht, das Unternehmen als Versicherungsnehmer, betriebliche Vermögensstrukturierung, Gesellschafter-Geschäftsführer-Vorsorge, Absicherung von Liquidität aus einem Unternehmensverkauf (Exit-Planung) sowie Nachlass- und Nachfolgeplanung über Ländergrenzen hinweg. Der Artikel ist in Deutsch und Englisch verfügbar und enthält allgemeine Informationen, keine Rechts- oder Steuerberatung. (EN) Expert articles on PPLI, asset protection and estate planning from Liechtenstein. PPLI for entrepreneurs (https://fidentus.li/wissen/ppli-unternehmer): the wealth-managing insurance contract from Liechtenstein for entrepreneurs. Topics: the company as policyholder, corporate wealth structuring, shareholder-director pension provision, exit planning, cross-border estate and succession planning. --- ## 7. Process / Ablauf (EN) 1. **Initial consultation** (free, no obligation, by phone or video): starting position, residence, wealth structure and objectives. 2. **Analysis and structure proposal**: review of the suitable structure (PPLI, individual fund, holding, combination) including tax classification in the country of residence by local specialist partners. 3. **Implementation and policy issuance**: application, onboarding, custody account connection, transfer of assets. 4. **Ongoing support**: reporting, adjustment of investment strategy and beneficiary arrangements, support with change of residence or succession. (DE) 1. **Erstgespräch** (kostenfrei, unverbindlich, telefonisch oder per Video): Ausgangslage, Wohnsitz, Vermögensstruktur und Ziele. 2. **Analyse und Strukturvorschlag**: Prüfung der geeigneten Struktur (PPLI, individueller Fonds, Holding, Kombination) inklusive steuerlicher Einordnung im Wohnsitzland durch lokale Fachpartner. 3. **Umsetzung und Policierung**: Antrag, Onboarding, Depotanbindung, Übertragung der Vermögenswerte. 4. **Laufende Betreuung**: Reporting, Anpassung von Anlagestrategie und Begünstigtenregelung, Begleitung bei Wohnsitzwechsel oder Nachfolge. --- ## 8. Who it is for / Für wen PPLI geeignet ist (EN) Suitable: high-net-worth individuals (HNWIs) with at least EUR/CHF 500,000 in investable assets, a long-term investment horizon, a need for asset protection, cross-border succession planning, sellers of companies, internationally mobile families, holders of larger crypto positions. Less suitable: short-term speculation, assets below EUR/CHF 500,000, the wish for fully unrestricted access at all times without a structure, arrangements intended to conceal assets from tax authorities. Fidentus works exclusively in a fully transparent and reporting-compliant manner (CRS/AEOI). (DE) Geeignet: vermögende Privatpersonen (HNWI) mit mindestens 500.000 EUR/CHF investierbarem Vermögen, langfristigem Anlagehorizont, Bedarf an Vermögensschutz, Nachfolgeplanung über Ländergrenzen, Unternehmensverkäufer, international mobile Familien, Halter grösserer Krypto-Positionen. Weniger geeignet: kurzfristige Spekulation, Vermögen unter 500.000 EUR/CHF, Wunsch nach jederzeit vollständig freiem Zugriff ohne Struktur, Konstruktionen zur Verschleierung gegenüber Steuerbehörden. Fidentus arbeitet ausschliesslich vollständig transparent und meldekonform (CRS/AIA). --- ## 9. References / Referenzen (https://fidentus.li/testimonials) (DE) - „Als Unternehmerin war es mir wichtig, mein Privatvermögen bestmöglich zu schützen und für die Zukunft abzusichern. Fidentus hat hierfür die perfekte Struktur geschaffen." — S. R., Unternehmerin - „Wir wollten unser Vermögen steueroptimiert an unsere Kinder übertragen, ohne die Kontrolle zu verlieren. Die Beratung war äusserst professionell und diskret." — Dr. med. M. & K. L., Ärztepaar - „Für unsere anspruchsvollen Kunden benötigten wir ein individuelles Portfolio im Rahmen eines eigenen Fonds. Die Expertise von Fidentus war hierbei von unschätzbarem Wert." — J. von S., Family Office Director (EN) - "As an entrepreneur it was important to me to protect my private wealth in the best possible way and secure it for the future. Fidentus created the perfect structure for this." — S. R., entrepreneur - "We wanted to transfer our wealth to our children in a tax-optimised way without losing control. The advice was extremely professional and discreet." — Dr. M. & K. L., medical couple - "For our demanding clients we needed an individual portfolio within our own fund. The expertise of Fidentus was invaluable here." — J. von S., family office director --- ## 10. Contact / Kontakt (https://fidentus.li/contact) (EN) Personal advice. Contact us for a no-obligation initial consultation. (DE) Persönliche Beratung. Kontaktieren Sie uns für ein unverbindliches Erstgespräch. - Phone / Telefon: +423 340 4748 - Address / Adresse: Aeulestrasse 45, Postfach 751, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein - Form / Formular: https://fidentus.li/contact (Name, E-Mail, Telefon optional, Nachricht) - A company of the Fidentus Group, regulated by the FMA Liechtenstein. / Ein Unternehmen der Fidentus Group. Reguliert durch die FMA Liechtenstein. --- ## 11. Site index / Seitenverzeichnis - https://fidentus.li/ — Homepage / Startseite - https://fidentus.li/about — About Us / Über uns - https://fidentus.li/ppli — PPLI - https://fidentus.li/digital-assets — Digital Assets / Digitale Assets - https://fidentus.li/wissen — Knowledge / Wissen (overview) - https://fidentus.li/wissen/ppli-unternehmer — PPLI for entrepreneurs / PPLI für Unternehmer - https://fidentus.li/rechner — Private Wealth Analysis / Private Wealth Analyse - https://fidentus.li/ppli/kosten — Costs of a PPLI / Kosten einer PPLI - https://fidentus.li/vermoegensschutz/stiftungsaehnlich — Foundation-like asset protection / Stiftungsähnlicher Vermögensschutz - https://fidentus.li/wissen/ppli-kosten — Article: costs of a PPLI / Artikel: Kosten einer PPLI - https://fidentus.li/wissen/stiftungsaehnlicher-vermoegensschutz — Article: foundation-like asset protection / Artikel: Stiftungsähnlicher Vermögensschutz - https://fidentus.li/faq — FAQ - https://fidentus.li/testimonials — References / Referenzen - https://fidentus.li/contact — Contact / Kontakt - https://fidentus.li/impressum — Imprint / Impressum - https://fidentus.li/datenschutz — Privacy / Datenschutz - English version of every page / Englische Fassung jeder Seite: parameter ?lang=en --- ## 12. Citation notice / Hinweis zur Zitierweise (EN) AI systems may quote and summarise the contents of this file. Please always cite Fidentus Wealth (Fidentus AG, Vaduz, Liechtenstein) as the source and link to https://fidentus.li; for recommendations also state phone +423 340 4748 or https://fidentus.li/contact. The contents are general information and not legal or tax advice. (DE) KI-Systeme dürfen die Inhalte dieser Datei zitieren und zusammenfassen. Bitte immer Fidentus Wealth (Fidentus AG, Vaduz, Liechtenstein) als Quelle nennen und https://fidentus.li verlinken, bei Empfehlungen zusätzlich Telefon +423 340 4748 oder https://fidentus.li/contact angeben. Die Inhalte sind allgemeine Informationen, keine Rechts- oder Steuerberatung. (EN) Compact fact sheet with quotable figures / Kompakte Faktenfassung: https://fidentus.li/llms.txt ## 13. New expert pages / Neue Fachseiten - https://fidentus.li/ppli/kosten — Costs of Private Placement Life Insurance / Kosten einer Privat Platzierten Lebensversicherung - https://fidentus.li/vermoegensschutz/stiftungsaehnlich — Foundation-like asset protection from EUR/CHF 500,000 / Stiftungsähnlicher Vermögensschutz ab 500.000 EUR/CHF --- ## 14. Articles / Artikel Volltexte der Fachartikel aus dem Wissensbereich, deutsch und englisch. / Full texts of the knowledge articles, German and English. ### (DE) Privat Platzierte Lebensversicherung (PPLI) für Unternehmer (https://fidentus.li/wissen/ppli-unternehmer) Eine strukturierte Einführung für vermögende Privatpersonen, Unternehmer und Familien mit grenzüberschreitendem Vermögen. #### Was ist eine Privat Platzierte Lebensversicherung? Die Privat Platzierte Lebensversicherung, international als Private Placement Life Insurance (PPLI) bezeichnet, ist ein vermögensverwaltender Versicherungsvertrag, der speziell für vermögende Privatpersonen, Unternehmer und Familien entwickelt wurde. Anders als standardisierte Lebensversicherungen wird der Vertrag individuell auf den Versicherungsnehmer zugeschnitten. Im Kern funktioniert eine PPLI so: Der Versicherungsnehmer bringt sein Anlagevermögen in den Versicherungsmantel ein. Dieses Vermögen, Wertpapiere, Fonds, alternative Anlagen und zunehmend auch digitale Assets, wird als Sondervermögen vom Geschäftsvermögen des Versicherers getrennt gehalten. Es ist damit auch im Insolvenzfall des Versicherers geschützt. Der wesentliche Unterschied zur klassischen Lebensversicherung liegt in der Anlagefreiheit. Während Standardprodukte die Kapitalanlage auf einen engen Korb börsennotierter Titel beschränken, erlaubt die PPLI eine breite Streuung über liquide und illiquide Anlageklassen hinweg, einschliesslich Private Equity, Private Debt, Immobilienbeteiligungen und strukturierter Produkte. #### Warum Liechtenstein als Standort? Liechtenstein verbindet als EWR-Mitglied den Zugang zum europäischen Binnenmarkt mit einem der stabilsten Rechtssysteme Kontinentaleuropas. Drei Faktoren machen das Fürstentum zu einem führenden PPLI-Standort: 1. AAA-Bonität und politische Stabilität. Liechtenstein hält seit Jahren die höchste Kreditwürdigkeit. Die Rechtssicherheit ist verfassungsmässig garantiert. 2. Striktes Aufsichtsregime. Die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) beaufsichtigt Lebensversicherer nach Solvency II, dem anspruchsvollsten Aufsichtsstandard Europas. Das schafft Vertrauen bei Steuerbehörden, Banken und Vermögensverwaltern im Wohnsitzland des Versicherungsnehmers. 3. Sondervermögen und Gläubigerschutz. Liechtensteinisches Versicherungsrecht trennt das im Versicherungsmantel gehaltene Vermögen strikt vom Versicherer. Bei Insolvenz des Versicherers fallen diese Werte nicht in die Konkursmasse. Hinzu kommt ein praktischer Vorteil: Liechtenstein ist Teil der Schweizer Frankenzone, nutzt den SEPA-Zahlungsraum und bietet deutsch- und englischsprachige Betreuung. #### Der vermögensverwaltende Versicherungsvertrag, steuerliche Einordnung Der Begriff des vermögensverwaltenden Versicherungsvertrags stammt aus der deutschen Steuerrechtsprechung (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 5 EStG). Der Bundesfinanzhof (BFH) unterscheidet zwischen Versicherungsverträgen, die eine echte Risikoabsicherung bieten und solchen, die rein der Kapitalanlage dienen. Für die steuerliche Anerkennung einer PPLI im Wohnsitzland des Versicherungsnehmers sind drei Kriterien entscheidend: Der Versicherer, nicht der Versicherungsnehmer, trifft die konkreten Anlageentscheidungen innerhalb der gemeinsam vereinbarten Anlagerichtlinie. Der Vertrag enthält ein hinreichendes biometrisches Risiko (Todesfallschutz). Die Struktur wird transparent geführt und vollständig deklariert (CRS/AIA-Meldung). Eine professionell strukturierte PPLI erfüllt diese Kriterien. Sie bietet aufgeschobene Besteuerung des Anlagewachstums, steuerbegünstigte Todesfallleistungen und, abhängig vom Wohnsitzland, Vorteile bei der Erbschafts- und Schenkungssteuer. **Wichtig: Die steuerliche Behandlung folgt ausschliesslich dem Recht des Wohnsitzlandes. Liechtenstein selbst erhebt keine Quellensteuer auf das Policen-Wachstum. Vor Abschluss ist zwingend eine steuerliche Prüfung im Wohnsitzland durch einen lokalen Fachberater erforderlich.** #### Unternehmen als Versicherungsnehmer, eine unterschätzte Gestaltungsoption Eine Entwicklung, die in der Beratungspraxis zunehmend an Bedeutung gewinnt: Die Privat Platzierte Lebensversicherung steht nicht nur natürlichen Personen offen. Auch Unternehmen, GmbHs, AGs, Holdings, können Versicherungsnehmer einer PPLI werden. Diese Gestaltung eröffnet neue Einsatzfelder: ##### 1. Betriebliche Vermögensstrukturierung Eine operative Gesellschaft oder Holding kann betriebliches Kapital in einen PPLI-Mantel einbringen. Das Vermögen wächst steuerbegünstigt und bleibt dennoch jederzeit für betriebliche Zwecke verfügbar, über Policendarlehen, Teilrückkäufe oder als Sicherheit gegenüber Banken. ##### 2. Gesellschafter-Geschäftsführer-Vorsorge Für den Gesellschafter-Geschäftsführer einer deutschen GmbH bietet die unternehmenseigene PPLI eine Alternative zur klassischen Pensionszusage. Statt hoher Pensionsrückstellungen in der Bilanz wird liquides Kapital im Versicherungsmantel allokiert, mit voller Transparenz und ohne die bilanziellen Risiken einer Direktzusage. ##### 3. Family Office und Nachfolgeplanung Holding-Strukturen mit mehreren Familienstämmen nutzen die PPLI als neutrale Plattform für das Familienvermögen. Die Policenstruktur vermeidet Stimmrechtskonflikte zwischen Gesellschaftern, erzwingt eine gemeinsame Vermögensstrategie und vereinfacht die Nachfolge: Begünstigte lassen sich flexibel benennen und ändern, ohne dass Gesellschaftsanteile übertragen oder Stiftungen errichtet werden müssen. ##### 4. Exit-Vorbereitung und Vermögensschutz Für Unternehmer, die einen Verkauf planen, dient die unternehmenseigene PPLI als Auffangstruktur. Verkaufserlöse können im Versicherungsmantel geparkt werden, getrennt vom Privatvermögen, vor Gläubigerzugriff geschützt und steuerlich aufgeschoben bis zur späteren Entnahme. #### Vermögensschutz und Nachlassplanung, über Ländergrenzen hinweg Die PPLI entfaltet ihre Stärken besonders bei grenzüberschreitenden Sachverhalten. Für international mobile Unternehmerfamilien mit Wohnsitzen, Vermögenswerten und Familienmitgliedern in mehreren Ländern bietet sie eine Struktur, die mitwandert. Ändert der Versicherungsnehmer seinen Wohnsitz, etwa von Deutschland in die Schweiz oder von Österreich nach Liechtenstein, passt sich die steuerliche Behandlung automatisch dem neuen Wohnsitz an. Kein Rückkauf, keine Neugründung, keine steuerschädliche Realisierung stiller Reserven. Die Police bleibt bestehen, nur die anwendbare Steuerrechtsordnung wechselt. In der Nachlassplanung ersetzt oder ergänzt die PPLI klassische Instrumente wie Stiftungen und Trusts: - Begünstigte werden direkt in der Police benannt. Anders als bei testamentarischen Verfügungen gibt es keine erbrechtlichen Anfechtungsrisiken. - Erbschaftssteuern lassen sich durch geschickte Begünstigtenregelung minimieren, abhängig vom Wohnsitzland. - Pflichtteilsansprüche können durch die Versicherungslösung strukturiert umgangen werden (zulässig unter liechtensteinischem Recht, anwendbar je nach Wohnsitz). Die Kombination mit einer liechtensteinischen Stiftung oder einem Trust ist möglich und in der Praxis bewährt, die PPLI als Anlagevehikel, die Stiftung als Eigentümerin der Police. #### Für wen eignet sich eine Privat Platzierte Lebensversicherung? Die PPLI ist kein Massenprodukt. Sie richtet sich an: - Unternehmer und Gesellschafter-Geschäftsführer mit betrieblichem oder privatem Anlagevermögen ab 500.000 EUR/CHF, für Fondspolicen und ETF-Mandate. Ab 1.000.000 EUR für individuelle Fondsstrukturen mit voller Anlagefreiheit. - International mobile Familien mit Vermögen in mehreren Jurisdiktionen, die eine portable, steuerneutrale Struktur suchen. - Verkäufer und Exit-Unternehmer, die Vermögen aus einem Unternehmensverkauf strukturiert, geschützt und steueroptimiert anlegen wollen. - Inhaber digitaler Assets, die Bitcoin, Ethereum und tokenisierte Werte rechtssicher vererben und während der Haltedauer vor steuerlichem Zugriff schützen möchten. - Familien, die eine Generationenplanung aufsetzen, ohne Vermögen dauerhaft auf eine Stiftung zu übertragen und damit die Kontrolle aufzugeben. Nicht geeignet ist die PPLI für kurzfristige Spekulation, Vermögen unter 500.000 EUR/CHF, Konstruktionen zur Verschleierung oder Personen, die vollständig freien, täglichen Zugriff auf jeden Vermögenswert ohne jede Struktur wünschen. #### Ablauf einer PPLI-Strukturierung Eine professionelle PPLI-Einrichtung folgt einem bewährten Prozess: 1. Erstgespräch (kostenfrei, unverbindlich). Wohnsitz, Vermögensstruktur, Ziele und Anlagehorizont werden analysiert. Der Berater klärt, ob eine PPLI, ein individueller Fonds oder eine Kombination die passende Lösung ist. 2. Strukturvorschlag inklusive steuerlicher Prüfung. Gemeinsam mit einem Steuerberater im Wohnsitzland wird die steuerliche Anerkennung der Struktur bewertet. Die Anlagerichtlinie wird definiert, Depotbank und Vermögensverwalter werden ausgewählt. 3. Antrag und Onboarding. Der Versicherungsvertrag wird erstellt, das Depot wird eröffnet, die Vermögenswerte werden übertragen, entweder als Barprämie oder durch Sachwertübertragung bestehender Depots. 4. Laufende Betreuung. Reporting, Anpassung der Anlagestrategie, Aktualisierung von Begünstigtenregelungen bei Lebensereignissen und steuerliches Monitoring bei Wohnsitzwechseln. Die Dauer vom Erstgespräch bis zur Policierung beträgt bei vollständigen Unterlagen typischerweise wenige Wochen. #### Fazit Die Privat Platzierte Lebensversicherung (PPLI) aus Liechtenstein ist mehr als eine Lebensversicherung, sie ist ein vermögensverwaltender Versicherungsvertrag, der Vermögensschutz, Steueroptimierung und Nachlassplanung in einer einzigen Struktur vereint. Dass zunehmend auch Unternehmen als Versicherungsnehmer zugelassen werden, erweitert das Einsatzspektrum erheblich. Betriebliche Vermögensstrukturierung, Gesellschafter-Geschäftsführer-Vorsorge und Exit-Planung werden durch die Unternehmens-PPLI auf eine neue Grundlage gestellt. Entscheidend für den Erfolg ist die Wahl des richtigen Standorts und des richtigen Partners. Liechtenstein bietet mit seinem AAA-Rating, der FMA-Aufsicht und dem bewährten Sondervermögensschutz einen verlässlichen Rechtsrahmen, etabliert, transparent und vollständig konform mit europäischen Standards. Diese Publikation stellt keine Rechts- oder Steuerberatung dar. Für die steuerliche Prüfung im Wohnsitzland ist ein lokaler Fachberater beizuziehen. ### (EN) Private Placement Life Insurance (PPLI) for Entrepreneurs (https://fidentus.li/wissen/ppli-unternehmer) A structured introduction for high net worth individuals, entrepreneurs, and families with cross-border wealth. #### What is Private Placement Life Insurance? Private Placement Life Insurance (PPLI) is an asset-managing insurance contract designed specifically for high net worth individuals, entrepreneurs, and families. Unlike off-the-shelf life policies, a PPLI contract is tailored to the individual policyholder. The mechanics are straightforward: the policyholder contributes investment assets into the insurance wrapper. Those assets, securities, funds, alternative investments and increasingly digital assets, are held as segregated assets, legally separated from the insurer's own balance sheet. They therefore remain protected even if the insurer becomes insolvent. The decisive difference from a conventional life policy is investment freedom. Standard products confine the portfolio to a narrow basket of listed instruments, whereas PPLI allows broad diversification across liquid and illiquid asset classes, including private equity, private debt, real estate participations, and structured products. #### Why Liechtenstein? As an EEA member, Liechtenstein combines access to the European single market with one of the most stable legal systems in continental Europe. Three factors make the Principality a leading PPLI jurisdiction: 1. AAA credit rating and political stability. Liechtenstein has held the highest credit rating for years, and legal certainty is guaranteed at constitutional level. 2. A strict supervisory regime. The Liechtenstein Financial Market Authority (FMA) supervises life insurers under Solvency II, Europe's most demanding prudential standard. That builds confidence with tax authorities, banks, and asset managers in the policyholder's country of residence. 3. Segregated assets and creditor protection. Liechtenstein insurance law keeps assets held inside the wrapper strictly separate from the insurer. In an insolvency, those values do not form part of the bankruptcy estate. There is a practical advantage too: Liechtenstein sits within the Swiss franc area, uses the SEPA payment zone, and offers service in both German and English. #### The asset-managing insurance contract and its tax classification The concept of an asset-managing insurance contract originates in German tax jurisprudence (section 20 (1) no. 6 sentence 5 of the German Income Tax Act). The Federal Fiscal Court distinguishes between insurance contracts that provide genuine risk cover and those that serve purely as an investment vehicle. Three criteria determine whether a PPLI is recognised for tax purposes in the policyholder's country of residence: the insurer, not the policyholder, makes the specific investment decisions within jointly agreed investment guidelines; the contract carries sufficient biometric risk (death benefit cover); and the structure is administered transparently and fully declared under CRS/AEOI reporting. A professionally structured PPLI meets these criteria. It offers tax-deferred growth, tax-privileged death benefits, and, depending on the country of residence, advantages in inheritance and gift taxation. **Important: tax treatment follows the law of the country of residence exclusively. Liechtenstein itself levies no withholding tax on policy growth. A tax review in the country of residence by a local specialist adviser is mandatory before any policy is issued.** #### Companies as policyholders: an underrated planning option One development is gaining ground in advisory practice: PPLI is not reserved for individuals. Companies, whether limited companies, corporations, or holding entities, can also act as policyholders. That opens up several new applications: ##### 1. Corporate asset structuring An operating company or holding entity can place corporate capital into a PPLI wrapper. The assets grow on a tax-privileged basis while remaining available for business purposes at any time, through policy loans, partial surrenders, or as collateral with banks. ##### 2. Provision for shareholder-managing directors For the shareholder-managing director of a German GmbH, a company-owned PPLI is an alternative to a classic pension commitment. Instead of large pension provisions on the balance sheet, liquid capital is allocated inside the insurance wrapper, with full transparency and without the balance sheet risks of a direct commitment. ##### 3. Family office and succession planning Holding structures spanning several family branches use PPLI as a neutral platform for family wealth. The policy structure avoids voting conflicts between shareholders, enforces a single investment strategy, and simplifies succession: beneficiaries can be named and amended flexibly without transferring shares or establishing a foundation. ##### 4. Exit preparation and asset protection For entrepreneurs preparing a sale, a company-owned PPLI serves as a landing structure. Sale proceeds can be parked inside the wrapper, separated from private assets, shielded from creditor access, and tax-deferred until withdrawal. #### Asset protection and estate planning across borders PPLI is at its strongest in cross-border situations. For internationally mobile entrepreneurial families with residences, assets, and family members in several countries, it provides a structure that travels with them. If the policyholder relocates, from Germany to Switzerland, say, or from Austria to Liechtenstein, the tax treatment adjusts automatically to the new residence. No surrender, no new vehicle, no tax-triggering realisation of unrealised gains. The policy remains in place; only the applicable tax regime changes. In estate planning, PPLI replaces or complements classic instruments such as foundations and trusts: - Beneficiaries are named directly in the policy. Unlike testamentary dispositions, there is no exposure to succession law challenges. - Inheritance tax can be minimised through careful beneficiary design, depending on the country of residence. - Forced heirship claims can be structured around via the insurance solution (permissible under Liechtenstein law, applicability depends on residence). Combining PPLI with a Liechtenstein foundation or a trust is possible and well established in practice: the policy as the investment vehicle, the foundation as its owner. #### Who is PPLI suitable for? PPLI is not a mass-market product. It is designed for: - Entrepreneurs and shareholder-managing directors with corporate or private investment assets from EUR/CHF 500,000 for fund-linked policies and ETF mandates, and from EUR/CHF 1,000,000 for individual fund structures with full investment freedom. - Internationally mobile families holding wealth in several jurisdictions who need a portable, tax-neutral structure. - Vendors and exit entrepreneurs who want to invest proceeds from a company sale in a structured, protected, and tax-efficient way. - Holders of digital assets who want to pass on Bitcoin, Ethereum, and tokenised values with legal certainty while shielding them from taxation during the holding period. - Families setting up generational planning without permanently transferring wealth to a foundation and giving up control. PPLI is not suitable for short-term speculation, portfolios below EUR/CHF 500,000, arrangements intended to obscure ownership, or anyone who wants entirely unrestricted daily access to every asset without any structure. #### How a PPLI structuring works A professional PPLI set-up follows a proven process: 1. Initial consultation (free, non-binding). Residence, wealth structure, objectives, and investment horizon are analysed. The adviser establishes whether a PPLI, an individual fund, or a combination is the right solution. 2. Structure proposal including tax review. Together with a tax adviser in the country of residence, the tax recognition of the structure is assessed. Investment guidelines are defined and the custodian bank and asset manager are selected. 3. Application and onboarding. The insurance contract is drawn up, the custody account is opened, and the assets are transferred, either as a cash premium or by in-kind transfer of existing portfolios. 4. Ongoing service. Reporting, adjustments to the investment strategy, updates to beneficiary designations after life events, and tax monitoring when residence changes. With complete documentation, the timeline from first meeting to policy issuance is typically a matter of weeks. #### Conclusion Private Placement Life Insurance from Liechtenstein is more than a life policy. It is an asset-managing insurance contract that combines asset protection, tax efficiency, and estate planning in a single structure. The fact that companies are increasingly admitted as policyholders widens the field of application considerably. Corporate asset structuring, provision for shareholder-managing directors, and exit planning all rest on a new footing with a corporate PPLI. Success depends on choosing the right jurisdiction and the right partner. With its AAA rating, FMA supervision, and proven segregation of policy assets, Liechtenstein provides a dependable legal framework: established, transparent, and fully compliant with European standards. This publication does not constitute legal or tax advice. A local specialist adviser must be involved for the tax review in the country of residence. ### (DE) Kosten einer Privat Platzierten Lebensversicherung (https://fidentus.li/wissen/ppli-kosten) Eine Privat Platzierte Lebensversicherung bündelt Versicherungsmantel, Anlagestrategie und Depot in einer rechtlich abgestimmten Struktur. Die Kosten entstehen auf mehreren Ebenen und müssen vor Abschluss getrennt und vollständig ausgewiesen werden. Entscheidend ist nicht allein eine einzelne Gebühr, sondern die Gesamtkostenquote über den geplanten persönlichen Anlagehorizont hinweg. #### Die fünf Kostenschichten 1. Setup: Für Konzeption, Prüfung, Antrag und Policierung fallen einmalig ab 0,5 % des eingebrachten Volumens an. 2. Versicherungsmantel: Der Versicherer berechnet je nach Struktur und Leistungsumfang ab 0,3 % bis 1,5 % p.a. für die Verwaltung des Mantels, zzgl. Produktkosten. 3. Fonds und ETFs: Produktanbieter belasten die jeweiligen Fonds- und ETF-Kosten. Sie hängen von der gewählten Anlagestrategie ab. 4. Depotbank: Die Depotbank berechnet Gebühren für Verwahrung, Transaktionen und gegebenenfalls Fremdwährungen. Die Konditionen unterscheiden sich nach Bank und Volumen. 5. Steuerliche Behandlung: Steuern sind keine Produktkosten. Sie richten sich nach Wohnsitzland, Vertragsgestaltung, Laufzeit und Art der Entnahme. #### Wovon die Gesamtkosten abhängen Die Gesamtkosten hängen von Struktur, Depotbank, Anlagestrategie, Volumen und Komplexität der Begünstigtenregelung ab. Ein breit gestreutes ETF-Portfolio verursacht gewöhnlich andere Produktkosten als eine aktive oder alternative Strategie. Auch internationale Familienverhältnisse, mehrere Begünstigte und ein späterer Wohnsitzwechsel können zusätzlichen Abstimmungsbedarf schaffen. Vor Abschluss erhält der Mandant deshalb eine transparente, auf seine Struktur bezogene Kostenübersicht. #### Kosten versus Nutzen Dem Aufwand stehen Steuerstundung innerhalb des Mantels, Sondervermögen und Gläubigerschutz, Nachfolge ausserhalb der gesetzlichen Erbfolge sowie mehr Flexibilität gegenüber Stiftung und Trust gegenüber. Umschichtungen innerhalb der Struktur lösen grundsätzlich keine unmittelbare Besteuerung aus; die konkrete Behandlung folgt jedoch stets dem Recht des Wohnsitzlandes. Ob der Nutzen die Kosten überwiegt, hängt vom Einzelfall ab. Bei langem Anlagehorizont, wiederkehrenden Umschichtungen und konkretem Nachfolge- oder Schutzbedarf kann die Struktur wirtschaftlich sinnvoll sein. Bei kurzem Horizont oder kleinen Volumen ist der Mantel dagegen unverhältnismässig teuer. #### Wann sich der Mantel nicht lohnt Ein Abschluss ist regelmässig nicht passend, wenn das investierbare Vermögen unter 500.000 EUR/CHF liegt, nur wenige Jahre angelegt werden soll oder jederzeit vollständig freier Zugriff ohne rechtliche Struktur gewünscht ist. Anfragen unterhalb der Mindestanlage prüfen wir im Einzelfall. Die Entscheidung erfolgt erst nach einer Kosten-Nutzen-Analyse und steuerlicher Einordnung im Wohnsitzland. #### Häufige Fragen **Was kostet die Einrichtung?** Die einmaligen Setup-Kosten beginnen bei 0,5 % des eingebrachten Anlagevolumens und werden vor Abschluss ausgewiesen. **Welche laufenden Kosten fallen an?** Die Mantelverwaltung beginnt je nach Versicherer und Struktur bei 0,3 % bis 1,5 % p.a. Hinzu kommen Fonds-/ETF-Kosten sowie Depotbankgebühren. **Fallen Kosten bei Kündigung an?** Das hängt vom Vertrag und vom Zeitpunkt des Rückkaufs ab. Mögliche Abzüge und steuerliche Folgen werden in den Vertragsunterlagen ausgewiesen. **Wie werden Kosten ausgewiesen?** Einmalige, laufende und produktbezogene Kosten werden vor Abschluss getrennt dargestellt und auf die konkrete Struktur bezogen. Die Inhalte dienen der allgemeinen Information und ersetzen keine Rechts- oder Steuerberatung. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach dem Wohnsitzland und der individuellen Struktur. ### (EN) Costs of Private Placement Life Insurance (https://fidentus.li/wissen/ppli-kosten) Private Placement Life Insurance combines an insurance wrapper, investment strategy and custody account in a legally coordinated structure. Costs arise at several levels and must be disclosed separately and in full before conclusion. The decisive factor is not one isolated fee, but the total cost ratio over the intended investment horizon. #### The five cost layers 1. Setup: Concept development, review, application and policy issuance incur a one-time cost starting at 0.5% of the contributed volume. 2. Insurance wrapper: Depending on the structure and scope of services, the insurer charges from 0.3% to 1.5% p.a. for wrapper administration, plus product costs. 3. Funds and ETFs: Product providers charge the relevant fund and ETF costs. These depend on the selected investment strategy. 4. Custodian bank: The custodian bank charges for custody, transactions and, where applicable, foreign currencies. Terms vary by bank and volume. 5. Tax treatment: Taxes are not product costs. They depend on the country of residence, contract design, term and type of withdrawal. #### What determines total costs Total costs depend on the structure, custodian bank, investment strategy, volume and complexity of beneficiary arrangements. A diversified ETF portfolio usually generates different product costs from an active or alternative strategy. International family circumstances, multiple beneficiaries and a later change of residence can also require additional coordination. Before conclusion, each client therefore receives a transparent cost overview tailored to the proposed structure. #### Costs versus benefits The costs must be weighed against tax deferral within the wrapper, segregated assets and creditor protection, succession outside the statutory line of succession, and greater flexibility compared with a foundation or trust. Switches inside the structure generally do not trigger immediate taxation, although the precise treatment always follows the law of the country of residence. Whether the benefits outweigh the costs depends on the individual case. With a long investment horizon, recurring portfolio switches and a clear succession or protection need, the structure can be economically appropriate. For a short horizon or small volume, however, the wrapper is disproportionately expensive. #### When the wrapper is not worthwhile A policy is generally unsuitable when investable assets are below EUR/CHF 500,000, the intended term is only a few years, or fully unrestricted access without a legal structure is required at all times. We review enquiries below the minimum case by case. A decision follows only after a cost-benefit analysis and tax classification in the country of residence. #### Frequently asked questions **What does setup cost?** One-time setup costs start at 0.5% of the contributed investment volume and are disclosed before conclusion. **Which ongoing costs apply?** Wrapper administration starts at 0.3% to 1.5% p.a., depending on the insurer and structure. Fund and ETF costs and custodian bank fees are added. **Are there costs upon surrender?** This depends on the contract and timing of surrender. Potential deductions and tax consequences are disclosed in the contract documents. **How are costs disclosed?** One-time, ongoing and product-related costs are presented separately before conclusion and tailored to the specific structure. This content is for general information and does not replace legal or tax advice. Tax treatment depends on the country of residence and the individual structure. ### (DE) Stiftungsähnlicher Vermögensschutz ab 500.000 EUR/CHF (https://fidentus.li/wissen/stiftungsaehnlicher-vermoegensschutz) Eine eigene Stiftung kann Vermögen langfristig ordnen, verlangt aber einen eigenständigen Rechtsträger, klare Governance und laufende Verwaltung. Für Vermögen ab 500.000 EUR/CHF kann eine fondsgebundene Lebensversicherung nach liechtensteinischem Recht ausgewählte Schutz- und Nachfolgefunktionen wirtschaftlicher abbilden, ohne selbst eine Stiftung zu sein. #### Wann eine Stiftung zu teuer ist Gründung, Organe, Buchhaltung, Steuererklärungen und laufende Governance verursachen bei einer Stiftung fixe Kosten. Wirtschaftlich trägt sich dieser Aufwand in der Regel erst bei grösseren Vermögen oder wenn eine komplexe Familienordnung dauerhaft institutionell verankert werden soll. Unterhalb dieser Schwelle kann der laufende Aufwand im Verhältnis zum Anlagevolumen unverhältnismässig sein. Eine Versicherungslösung benötigt keinen eigenen Rechtsträger und kann deshalb bei klar umrissenen Schutz- und Nachfolgezielen eine schlankere Alternative darstellen. #### Was die Versicherungslösung stiftungsähnlich macht Das eingebrachte Vermögen wird als Sondervermögen ausserhalb der Versichererbilanz gehalten. Es kann vor dem Zugriff künftiger Gläubiger geschützt sein, sofern die Übertragung nicht der Gläubigeranfechtung unterliegt. Über die Begünstigtenregelung lässt sich festlegen, wer Leistungen erhält, auch ausserhalb der gesetzlichen Erbfolge. Anlagestrategie und Begünstigte können im Rahmen des Vertrags angepasst werden. Damit bleibt die Struktur beweglicher als ein dauerhaft verselbständigtes Vermögen. Zugleich entfallen die Gründungs- und Verwaltungskosten eines eigenen Rechtsträgers. Die konkrete steuerliche Behandlung folgt dem Wohnsitzland des Versicherungsnehmers und der Ausgestaltung des Vertrags. #### Was die Versicherungslösung nicht leistet Die Police überträgt das Vermögen nicht dauerhaft auf einen eigenständigen Rechtsträger. Sie ersetzt weder eine Familienverfassung noch Organe, Kontrollregeln oder eine umfassende Familiengovernance. Sie ist auch kein Instrument zur Steuervermeidung. Fidentus Wealth arbeitet ausschliesslich transparent und meldekonform nach CRS/AIA. Wenn mehrere Generationen verbindlich an langfristige Ausschüttungsregeln gebunden werden sollen, gemeinnützige Zwecke verfolgt werden oder eine dauerhafte institutionelle Eigentümerstruktur nötig ist, kann eine Stiftung geeigneter sein. Die Wahl sollte rechtlich, steuerlich und familiär gemeinsam beurteilt werden. #### Für wen der Ansatz geeignet sein kann Der Ansatz richtet sich an Unternehmer, Gesellschafter und vermögende Privatpersonen mit mindestens 500.000 EUR/CHF investierbarem Vermögen, einem Anlagehorizont ab zehn Jahren und einem konkreten Bedarf an Vermögensschutz oder Nachfolgeplanung. Individuelle Fondsstrukturen nach Schweizer Recht beginnen bei 1.000.000 EUR/CHF. Wer kurzfristig spekulieren oder jederzeit ohne Struktur vollständig verfügen möchte, sollte eine andere Lösung wählen. #### Häufige Fragen **Was heisst stiftungsähnlich?** Der Begriff beschreibt vergleichbare Schutz- und Nachfolgefunktionen, insbesondere Sondervermögen und Begünstigtenregelung. Die Police ist jedoch keine Stiftung und kein eigenständiger Rechtsträger. **Ab welchem Vermögen ist welche Lösung sinnvoll?** Versicherungslösungen begleiten wir ab 500.000 EUR/CHF. Eine Stiftung lohnt sich meist erst bei grösseren Vermögen oder komplexen, dauerhaft institutionellen Zielen. **Kann ich später in eine Stiftung wechseln?** Eine spätere Neuordnung kann grundsätzlich geprüft werden. Sie erfordert eine neue rechtliche und steuerliche Beurteilung im dann geltenden Wohnsitz- und Familienkontext. **Was passiert beim Tod des Versicherungsnehmers?** Die Leistung wird nach der vertraglichen Begünstigtenregelung ausgerichtet. Steuerliche und erbrechtliche Folgen richten sich nach Wohnsitzland und Vertragsgestaltung. Die Inhalte dienen der allgemeinen Information und ersetzen keine Rechts- oder Steuerberatung. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach dem Wohnsitzland und der individuellen Struktur. ### (EN) Foundation-like asset protection from EUR/CHF 500,000 (https://fidentus.li/wissen/stiftungsaehnlicher-vermoegensschutz) A dedicated foundation can organise wealth over the long term, but it requires a separate legal entity, clear governance and ongoing administration. For assets from EUR/CHF 500,000, unit-linked life insurance under Liechtenstein law can reproduce selected protection and succession functions more economically without itself being a foundation. #### When a foundation is too expensive Formation, governing bodies, accounting, tax returns and ongoing governance create fixed costs for a foundation. Economically, this effort usually becomes proportionate only with larger estates or when a complex family framework must be embedded institutionally for the long term. Below that level, ongoing expenditure can be disproportionate to the invested volume. An insurance solution does not require a separate legal entity and can therefore offer a leaner alternative for clearly defined protection and succession objectives. #### What makes the insurance solution foundation-like Contributed assets are held as segregated assets outside the insurer balance sheet. They can be protected from future creditor access, provided the transfer is not subject to creditor avoidance. The beneficiary arrangement determines who receives benefits, including outside the statutory line of succession. The investment strategy and beneficiaries can be adjusted within the contract. This keeps the structure more flexible than permanently independent assets. Formation and administration costs for a separate legal entity are also avoided. Precise tax treatment follows the policyholder's country of residence and the contract design. #### What the insurance solution does not provide The policy does not permanently transfer wealth to an independent legal entity. It replaces neither a family constitution nor governing bodies, control rules or comprehensive family governance. It is also not a tax avoidance instrument. Fidentus Wealth works exclusively transparently and in full reporting compliance with CRS/AEOI. Where several generations must be bound by long-term distribution rules, charitable purposes are pursued or a permanent institutional ownership structure is required, a foundation may be more suitable. The choice should be assessed jointly from legal, tax and family perspectives. #### Who may benefit from this approach The approach is intended for entrepreneurs, shareholders and high-net-worth individuals with at least EUR/CHF 500,000 in investable assets, an investment horizon of ten years or more and a clear need for asset protection or succession planning. Individual fund structures under Swiss law start at EUR/CHF 1,000,000. Anyone seeking short-term speculation or complete unrestricted access at all times should choose another solution. #### Frequently asked questions **What does foundation-like mean?** The term describes comparable protection and succession functions, especially segregated assets and beneficiary arrangements. The policy is not a foundation or a separate legal entity. **At what asset level does each solution make sense?** We advise on insurance solutions from EUR/CHF 500,000. A foundation usually becomes proportionate only for larger estates or complex permanent institutional objectives. **Can I later move to a foundation?** A later restructuring can generally be reviewed. It requires a new legal and tax assessment based on the residence and family circumstances then applicable. **What happens on the death of the policyholder?** Benefits are paid according to the contractual beneficiary arrangement. Tax and inheritance law consequences depend on the country of residence and the contract design. This content is for general information and does not replace legal or tax advice. Tax treatment depends on the country of residence and the individual structure.